今日要闻

　　布局量子科技！创业华为再下一城！板指币游

　　天眼查App显示，涨两字货涨可以玩的18款禁用游戏手游近日，市近国测量子科技（浙江）有限公司（简称“国测量子”）发生工商变更，股飘新增华为旗下深圳哈勃科技投资合伙企业（有限合伙）（简称“哈勃投资”）为股东，红数公司注册资本由约1578.9万元增至约1651.2万元。戏板公开资料显示，块领国测量子是创业北京大学在量子领域发起设立的产业化公司。天眼查App显示，板指币游近日，涨两字货涨国测量子科技（浙江）有限公司（简称“国测量子”）发生工商变更，市近新增华为旗下深圳哈勃科技投资合伙企业（有限合伙）（简称“哈勃投资”）为股东，股飘公司注册资本由约1578.9万元增至约1651.2万元。红数公开资料显示，戏板国测量子是北京大学在量子领域发起设立的产业化公司。

　　重磅官宣！淘宝、微信支付“通”了！可以玩的18款禁用游戏手游三方巨头齐回应

　　9月4日，淘宝公告计划新增微信支付能力，允许商户接入微信支付方式。据了解，待该支付能力正式上线后，已开通的淘宝天猫商家付款页面将直接显示“微信支付”选项，用户也可以在淘宝天猫 APP直接使用微信支付。

　　筹码集中股出炉 这10股股东数骤降（附名单）

　　据证券时报·数据宝统计，434只个股颁布了截至8月31日最新股东户数，相比之前各期，有67股股东户数连续减少3期以上，隆基机械、顺发恒业、ST中泰、光威复材连降10期以上。

　　起底华为三折叠屏手机供应链 谁是真正的MateXT概念股？

　　铰链供应商东睦股份等，屏幕供应商京东方、维信诺等，以及电池供应商欣旺达，均在此次华为三折叠屏手机“预热潮”中受到关注。但有产业链人士跟时代周报记者透露，并不是所有华为供应链公司都参与到此次三折叠屏的生产，有此前一直合作的供应链巨头暂时还在观望，但如蓝思科技等就已经参与进来。

　　机构观点

　　国金证券：汽车产业仍在高景气度周期，竞争格局将主导分化行情

　　国金证券指出，目前汽零盈利能力处于历史相对于高位，未来围绕赛道格局分化将是主旋律。2014-2024H1，汽零板块季度毛利率处于21年开启的景气度周期的较高位置；从EBITDA/营收指标看，处于2019年以来的高位（高3.5pct）；从扣非净利率指标看，当前也处于2019年以来的高景气度阶段。中报看，汽零围绕竞争格局分化在强化，我们筛选的7大格局好的优质赛道，景气度远超行业整体。

　　光大证券：短线指数或仍只能弱势震荡，关注题材股结构性机会

　　光大证券暗示，A股指数9月4日再次低开，尤其9月3日美股英伟达大跌，对9月4日的消费电子板块冲击较大。不过，在华为三折屏机、固态电池等多个自主科技利好消息安慰下，当日多个成长题材活跃，让A股走出相对于独立行情，并未明显杀跌。由于局部科技题材仍有赚钱效应，且大部分板块估值本就处于低位，A股市场展现出好于外部的抗跌性。但受制于量能，短线指数或仍只能弱势震荡，主抓题材股结构性机会。

　　中信证券：下半年生猪供需缺口仍较大，猪价或持续超预期

　　中信证券暗示，前期产能去化传导及压栏、二育等带动下，2024第二季度猪价震荡向上，叠加饲料价格持续底部运行以及养殖效率的提升，行业持续降本，板块经营扭亏。多数上市公司2024年第二季度均实现了0.5-1元/公斤的成本下降，头部上市公司实现了头均200-260元的盈利，继续稳居行业第一梯队。尽管行业实现盈利，现金流加速改善，我们看到上市企业更多处于资产负债表修复中。1、企业扩张意愿持续低迷，2024Q2资本开支更是创2017年以来季度新低。7-8月猪价高位下，上市企业补产能亦十分谨慎。2、经营创现能力提升后，多数企业优先降低负债率，板块2024年第二季度负债率环比略降但仍处相对于高位。展望后续，消费低迷下，2024年下半年生猪供需缺口仍较大，猪价或持续超预期，而谨慎的产能补充或延长周期景气持续时间。

　　中信建投：上半年券商业绩表现分化，证券业格局正在重塑，建议关注资本市场改革受益的标的

　　中信建投指出，随着资本市场改革的进一步深化，证券行业将迎来格局的优化与重塑，各大券商的业务模式预计将从以牌照为核心转向以专业能力为核心。头部券商依然展现出强劲的竞争力，而中小券商则在探索适合自己的“小而美”发展路径。同时，券商并购进程加速，带动行业集中度的提升。经纪业务是当前投资端改革导向下长远来看将产生受益逻辑的核心方向，而其中买方投顾业务则是最关键的变量。尽管上半年券商业绩较往年有所承压，但随着资本市场的逐步企稳回暖，预计券商业绩将持续修复，行业整体向好，券商板块的配置价值也因此凸显，尤其是在政策利好和市场情绪提振的背景下。长期看好一批在本轮周期稳住阵脚、转型成功的优质标的。

　　东莞证券：半导体行业景气度延续，关注存储、封测等细分板块

　　东莞证券研报指出，半导体行业景气度延续。进入2024年，伴随着卑劣需求回暖以及厂商推进库存去化，半导体行业迈入上行周期，从半年报业绩看，半导体行业2024年上半年经营业绩实现同比增长，设备、材料、存储、CIS、封测等细分板块龙头企业二季度业绩大多表现出色，且受益智能手机等消费类电子的强劲需求，苹果、高通、联电等海外企业最新财季业绩高于预期，表明行业景气度延续。展望下半年，随着消费电子旺季的到来和内资晶圆厂产能扩充持续推进，半导体行业景气度有望保持较好水平。可关注二季度业绩表现出色的设备、存储、CIS、封测等细分板块。

　　山西证券：英伟达财报继续环比高增，关注AI的主线和支线

　　山西证券研报指出，1.英伟达最新季度表现略超预期，但市场或担心下一季度指引偏弱。英伟达最新发布的财报显示，二季度实现营收300亿美元，环比增长15%，同比增长122%。2.AI主线光模块、铜连接等估值已极具吸引力，市场预期差或逐步得到扭转。3.AI的支线：DCI、AIDC值得关注。由于单地区DC能耗限制产生分布式训练的需求（美国）、AI应用向C端渗透产生加速网络的需求（美国）、东数西算和分布式算力聚合的需求（中国），DCI市场正迎来新一轮发展机遇。AIDC是AI算力爆发的后周期受益品种，由于AIDC对功率、液冷、可扩展性的更高要求，IDC的格局将重塑，目前AIDC格局已初步锁定，拥有运营商合作关系、云大厂算力订单导入的厂商未来将获取新业绩动能。建议关注：1）光模块，关注中际旭创、天孚通信等；2）铜连接，关注神宇股份、沃尔核材等；3）DCI，关注光迅科技等；4）AIDC，关注奥飞数据等。